国际投资项目通行做法：离岸公司架构这么搭，更方便境外融资与资本运作

国际投资项目通行做法：离岸公司架构这么搭，更方便境外融资与资本运作

 本期内容以S公司的架构为例，讲解离岸公司在境外多层境外架构中，是如何使企业业务交易和安排更加自由和灵活。


以上图为例，S公司并没有直接持股德国E公司，而是根据国际投资项目的通行做法，采用了多层股权架构，主要有以下3方面原因：
 
1. 便于境外融资和资本运作
HK公司和BVI公司的设置是方便企业利用其持股平台引入外币基金，由于BVI、中国香港等地法律制度更加灵活，也方便使用优先股、认购权等工具。


（VIE架构中也会经常看到开曼、BVI与香港公司）
 
2. 方便未来的投资退出
BVI和中国香港没有外汇管制，实行自由贸易政策，无须政府审批，退出投资效率高，因此当S公司日后想要退出在德国的投资时，不必直接转让德国公司的股权，可通过由BVI公司转让其在香港公司的间接转股方式来实现。
 
3. 基于税务的考虑
在S公司涉及的架构图中，境外5家公司可以分为三层：顶层架构（BVI+HK公司）、中间层架构（卢森堡公司）、底层架构（两家德国公司）。
1）顶层架构，一般注册在离岸税务天堂，主要是社会稳定，税负低，拥有健全的法律体系等原因。
2）中间层架构，一般会选择税收制度比较规范透明但不是明显的低税国，税收协定较多、协定优惠税率较低且对受益人限制较少、法制宽松的国家和地区，如荷兰、卢森堡、比利时、爱尔兰和瑞士等。
3）底层架构，一般会选择实质业务运作的国家和地区。
 
瑞豐德永总结
一些“走出去”企业在境外业务的拓展逐步多元化后，也会考虑增加并行多层投资架构，特别是将性质不同的行业、业务，分别以不同的层级进行分割，并行开展，这样既可以享受多层投资架构的税收优惠，也可以最大限度的分散税务风险。
上述相关案例并不能以此进行照搬，企业架构搭建还需综合考虑多方面因素，因此建议您务必咨询财税筹划和企业架构专业顾问，详情可以与瑞豐德永取得联系。